2026년 9월 8일을 기준으로 비에이치아이 데드크로스를 265개 종목과 비교했다. 2005년 12월 2일부터 같은 기준으로 재본 평소 대비 20거래일 중앙값 차이는 -4.65%포인트였고, 전체 종목 평균에서 표준편차 2.66개만큼 아래인 분포의 가장 낮은 끝에 있었다. 다음 신호의 방향은 다루지 않는다.
265개를 세우자 가장 낮은 값과 겹쳤다
2026년 9월 8일을 기준으로 같은 데드크로스를 측정할 수 있었던 종목 가운데 신호가 20회 이상 나온 265개를 비교했다. 평소보다 나았던 종목은 147개, 못했던 종목은 118개였으며 평소 대비 20거래일 중앙값 차이의 전체 중앙값은 +0.23%포인트였다.
비에이치아이의 차이는 -4.65%포인트다. 비교 분포의 최솟값도 -4.65%포인트였다. z값은 -2.66이다. 이는 원인이 아니라 위치를 나타낸다.
마흔네 번을 남긴 교차와 제외선
데드크로스는 종가로 계산한 20일 이동평균이 전날까지 60일 이동평균보다 높거나 같았다가 당일 아래로 내려간 경우로 정했다. 교차 당일 종가가 확정된 뒤 판정했다.
조사 기간 5,121거래일 가운데 거래가 너무 적은 날과 제도상 나올 수 없는 변동이 찍힌 날 219일을 제외했다. 제외율은 4.3%였고 남은 날은 4,902일이다. 이 조건에서 신호는 44회였다.
평소의 0%와 신호의 -4.65% 사이
2005년 12월 2일부터 2026년 9월 8일까지 나온 신호 44회의 20거래일 수익률 중앙값은 -4.65%, 평균은 -3.75%였다. 상승은 16회로 36.4%였고 하락은 28회였다.
평소는 신호와 무관하게 같은 기간의 모든 가능한 날을 시작점으로 삼은 4,882건이다. 20거래일 수익률 중앙값은 0%, 평균은 +2.73%였으며 상승 비율은 49.6%였다. 차이는 아래쪽에 났다.
신호 결과의 하위 25% 지점은 -15.10%, 상위 25% 지점은 +4.84%였다. 같은 기간 신호 44회의 가운데 절반이 놓인 폭이다. 한 값으로 모이지 않았다.
다른 일곱 신호보다 데드크로스가 더 멀었다
같은 조사 기간·같은 제외 기준으로 비에이치아이의 다른 신호도 평소 대비 20거래일 중앙값 차이를 계산했다. 정배열 성립은 88회에서 +1.51%포인트였고 상승 갭은 665회에서 +1.12%포인트였다. 신고가 돌파는 164회에서 +1.91%포인트였다.
반대편에는 골든크로스가 있었다. 44회의 차이는 -2.40%포인트였고 z값은 -0.75였다. 데드크로스의 -2.66이 이 종목에서 특히 튄다는 사실은 확인되지만 그 까닭은 주어진 가격 기록만으로 알 수 없다.
하락 28회와 2008년의 가장 깊은 한 번
20거래일 뒤 0% 미만이면 실패로 분류했다. 전체 기간 신호 44회 가운데 28회, 63.6%가 이 기준에 들었다. 가장 나빴던 신호일은 2008년 9월 9일이며 이후 수익률은 -35.35%였다.
신호 당일 확인할 수 있었던 정보는 두 이동평균선의 교차까지다. -35.35%는 20거래일이 지난 뒤에 센 결과다. 낙폭은 예고가 아니었다.
60거래일로 늘려도 가운데 값은 회복되지 않았다. 같은 기간 신호 44회의 중앙값은 -5.51%였고 평소 4,842건은 -1.26%였다. 평소 대비 차이는 -4.25%포인트다.
다만 신호 평균은 +2.66%였다. 최고 결과가 +124.08%였기 때문에 중앙값과 평균이 서로 다른 모습을 보였다. 하락도 24회 남았다.
비에이치아이의 데드크로스가 비교 분포의 왼쪽 끝에 있었다는 것은 과거 표본에서 확인한 사실이다. 왜 이 종목에서 간격이 커졌는지와 다음 교차도 같은 위치에 놓일지는 열려 있다. 데드크로스의 계산 원리와 이동평균선의 간격을 함께 읽는 법은 『차트의 정석 제2권』의 이동평균선 교차와 이격도를 다루는 장에서 이어서 확인할 수 있다.