HMM 이격도 과열 188번, 주가는 20거래일·60거래일 뒤 어땠을까

HMM에서 이격도 과열 신호를 보고 샀어도 20거래일 뒤에는 평소와 비슷했다. 그런데 60거래일까지 가면 평소보다 못한 쪽으로 기울었다.

HMM 이격도 과열, 모두 188번 떴다

1995.10.05부터 2026.09.08까지 7,774거래일을 봤다. 이 가운데 거래대금이 너무 적은 날과 제도상 나올 수 없는 값이 찍힌 날 43일(0.6%)은 빼고, 남은 7,731일에서 이격도 과열 신호가 188번 떴다. 1996.04.19에 처음 떴고, 2026.06.16에 마지막으로 떴다.

20거래일 뒤엔 어땠나

신호가 뜬 날 샀다면 20거래일 뒤 수익률은 중앙값으로 -0.78%였다. 평소에 샀을 땐 -1.18%라서 신호 쪽이 0.40%p 높았다. 오른 경우는 신호 뒤 47.9%, 평소 46.0%로 비슷했다. 평균으로 따지면 +2.26%라 중앙값과 3.04%p나 벌어진다. 몇 번 크게 오른 날이 평균을 끌어올렸다. 가운데 절반은 -9.33%에서 +9.71% 사이에 들어갔다.

이격도 과열 뒤 20거래일 성적은 평소와 거의 같았습니다.

60거래일까지 기다리면

신호가 뜬 날 샀다면 60거래일 뒤 수익률은 중앙값으로 -5.90%였다. 평소에 샀을 땐 -2.34%라서 신호 쪽이 3.56%p 낮았다. 오른 경우도 신호 뒤가 42.8%로 평소(45.6%)보다 적었다. 평균으로 따지면 +4.26%라 중앙값과 10.16%p나 벌어진다. 몇 번 크게 오른 날이 평균을 끌어올렸다. 가운데 절반은 -20.00%에서 +20.59% 사이에 들어갔다. 신호 뒤 결과의 가운데 절반이 들어간 폭은 19.04%p로 평소(18.31%p)와 거의 같았다. 신호가 결과를 더 흔들지는 않았다. 평소와의 차이는 20거래일(+0.40%p)보다 60거래일(-3.56%p)에서 더 벌어졌다. 이격도 과열 신호는 보통 16거래일에 한 번꼴로 떴다. 짧게는 2거래일 만에, 길게는 269거래일 만에 다시 떴다.

떨어진 경우와 가장 나빴던 때

20거래일 뒤에 떨어져 있던 경우는 98번, 전체의 52.1%였다. 가장 크게 떨어진 건 2003.02.18에 뜬 신호로 -42.18%였고, 네 번 중 한 번은 -9.33%보다 더 떨어졌다. 60거래일 뒤에 떨어져 있던 경우는 107번, 전체의 57.2%였다. 가장 크게 떨어진 건 2016.05.30에 뜬 신호로 -57.10%였고, 네 번 중 한 번은 -20.00%보다 더 떨어졌다. 반대로 가장 많이 오른 경우는 +74.12%였다. 네 번 중 한 번은 +9.71%보다 더 올랐고, 가장 좋았을 때와 가장 나빴을 때의 차이는 116.30%p다. 같은 신호라도 결과가 이만큼 벌어진다.

같은 신호라도 모든 종목의 성적이 같지는 않았습니다.

언제 많이 떴나

신호가 뜬 때를 10년 단위로 나눠 보면 2000년대에 76번으로 가장 많았다(전체의 40%). 20거래일 뒤 중앙값이 가장 좋았던 건 2020년대의 +0.86%, 가장 나빴던 건 2010년대의 -1.99%였다. 4개 시기에 걸쳐 고르게 떴다. 시기에 따라 오르고 내림이 아예 뒤집혔다.

최근에 뜬 6번

가장 최근부터 적었다. 지나간 기록일 뿐, 다음 신호도 이렇게 된다는 뜻은 아니다.

346개 종목 중에선 어디쯤인가

같은 신호를 346개 종목에서 똑같이 재 보니, 신호 뒤가 평소보다 나았던 종목은 73개였고 종목별 차이의 중앙값은 -1.90%p였다. HMM의 자리는 아래에서 83% 지점, 가운데쯤이다. 이 종목만 유별났다고 보긴 어렵다. 같은 신호에서 가장 높았던 곳은 모아데이타(+31.97%p) · 더블유에스아이(+6.06%p) · 스튜디오미르(+5.94%p) 순이었고, 가장 낮았던 곳은 티비씨(-8.34%p) · 태경비케이(-8.15%p) · 에어부산(-8.11%p) 순이었다.

함께 놓고 보면 중간쯤에 자리했습니다.

HMM의 다른 신호는

같은 종목에서 같은 기준으로 조사한 다른 신호 15개다. 신호마다 뜬 횟수도 결과도 다르다. HMM에서 조사한 신호 16개 중 이격도 과열 신호는 11번째다. 가장 컸던 건 +2.96%p를 낸 골든크로스 신호였다.

이 숫자, 이렇게 읽으면 된다

이격도 과열 신호의 판정 기준은 이렇다 — 이격도(종가 ÷ 20일 이동평균 × 100)가 110을 처음 넘어선 날. 종가 기준, 당일 마감 뒤 판정. 여기서 “평소"는 신호와 상관없이 그 기간 모든 날에 샀을 때의 결과다. 한 번 사서 계속 들고 있는 경우는 아니다. 이 숫자는 지나간 기간에 무슨 일이 있었는지만 보여 준다. 왜 그렇게 됐는지, 다음 신호가 어떻게 될지는 이것만으로 알 수 없다. 회사 사정이 바뀌거나 시장 분위기가 달라지면 결과도 달라질 수 있다.